디파이 2.0이 뭘까?
DeFi 2.0은 기존 DeFi1.0(이하 DeFi)에서 보였던 문제들을 보완하며 나온 시스템이다. 디파이는 암호화폐 지갑을 가진 누구에게나 탈중앙화된 금융서비스를 제공하는 혁명적인 존재였지만 여전히 약점이 있다.
암호화폐는 이미 이더리움(ETH)과 같은 2세대 블록체인이 비트코인에서 개선되면서 이런 과정을 겪었다. 디파이 2.0은 KYC, AML 등 각국 정부가 도입할 예정인 새로운 컴플라이언스 규제에도 대응해야 한다.
예를 들어보자. 유동성 풀(LP)은 유동성 제공자들이 토큰 쌍을 고정하는 수수료를 벌 수 있게 해주기 때문에 DeFi에서 큰 성공을 거두었다. 다만 토큰의 가격비율이 변동할 경우 유동성 제공자는 손실을 입을 위험이 있다.(일명 비영구적 손실)
DeFi 2.0 프로토콜은 적은 비용으로 비영구적 손실에 대한 보증을 선다. 이 솔루션은 LP에 대한 투자 동기를 높이고 사용자, 스테이커 및 DeFi 공간 전체에 혜택을 제공합니다.
디파이의 한계는 무엇일까?
DeFi 2.0 사용 사례에 대해 자세히 살펴보기 전에 DeFi 2.0에서 해결하려는 문제에 대해 살펴보겠습니다. 여기서 발생하는 많은 이슈들은 일반적으로 블록체인 기술과 암호화폐가 직면하는 문제와 유사합니다.
1. 확장성: 트래픽과 가스 요금이 높은 블록체인의 디파이 프로토콜은 느리고 비싼 서비스를 제공하는 경우가 많습니다. 간단한 작업은 시간이 너무 오래 걸리고 비용 효율이 낮아질 수 있습니다.
2. 신탁 및 제3자 정보: 외부 세부 사항에 의존하는 금융상품은 더 높은 품질의 오라클(제3자 데이터 출처)이 필요합니다.
3. 집중: 디파이의 목표는 지방분권의 증가입니다. 그러나 많은 프로젝트들은 여전히 DAO 원칙을 가지고 있지 않습니다.
4. 보안: 대부분의 사용자는 DeFi에 존재하는 위험을 관리하거나 이해하지 못합니다. 그들은 안전하다는 것을 완전히 알지 못하는 스마트 계약에 수백만 달러를 겁니다. 보안 감사가 실시되고 있는 동안 업데이트가 발생하면 보안 감사의 가치가 떨어지는 경향이 있습니다.
5. 유동성: 시장과 유동성 풀이 서로 다른 블록체인 및 플랫폼에 분산되어 유동성을 분할합니다. 유동성을 제공하는 것은 또한 자금과 총 가치를 고정시킨다. 대부분의 경우 유동성 풀에 보관된 토큰은 다른 곳에서는 사용할 수 없어 자본의 비효율성이 발생합니다.
디파이 2.0이 중요한 이유
홀더들과 경험이 많은 암호화폐 투자자 및 사용자들에게도 DeFi는 이해하기 어렵고 어려울 수 있다. 다만 진입 장벽을 낮추고 암호화폐 보유자에게 새로운 수익 기회를 창출하는 것이 목표다. 전통적인 은행에서 대출을 받지 못할 수 있는 사용자들은 DeFi를 사용할 수 있습니다.
DeFi 2.0은 리스크를 감수하지 않고 금융을 민주화할 수 있기 때문에 중요합니다. DeFi 2.0은 또한 이전 파트에서 언급된 문제를 해결하려고 시도하여 사용자의 경험을 개선한다. 만약 우리가 이것을 할 수 있고 더 나은 인센티브를 제공할 수 있다면, 모든 사람들이 수익을 거둘 수 있을 것입니다.
소제목5
우리는 DeFi 2.0 사용 사례를 기다릴 필요가 없습니다. 이미 이더리움, 바이낸스 스마트 체인, 솔라나 등 스마트 컨트랙트 가능 블록체인을 비롯한 여러 네트워크에 새로운 DeFi 서비스를 제공하는 프로젝트가 진행되고 있습니다. 여기서는 가장 일반적인 몇 가지 사항을 살펴보겠습니다.
[ 보관된 자금의 가치를 활용합니다. ]
토큰 쌍을 유동성 풀에 보관해본 적이 있다면, 그 대가로 LP 토큰을 받게 될 것입니다. DeFi 1.0을 사용하면 LP 토큰에 수익률 팜을 걸어 수익을 높일 수 있습니다. DeFi 2.0 이전에는 체인에서 가치를 추출하는 정도였습니다. 수백만 달러가 금고에 잠겨 유동성을 제공하지만 자본 효율성을 더욱 향상시킬 수 있는 가능성이 있습니다.
DeFi 2.0은 한 단계 더 나아가 이러한 수율 팜 LP 토큰을 담보로 사용합니다. 대여 프로토콜에서 암호화폐 대출을 받기 위한 것일 수도 있고 메이커다오(DAI)와 유사한 과정에서 토큰을 주조하기 위한 것일 수도 있습니다. 프로젝트별로 정확한 메커니즘이 변경되지만, LP 토큰의 가치는 APY를 생성하는 동안 새로운 기회를 위해 잠금 해제되어야 합니다.
[ 비영구적 손실 ]
유동성 풀에 투자하고 유동성 마이닝을 시작하면 잠근 두 토큰의 가격비율이 조금이라도 바뀌면 금전적 손실로 이어질 수 있습니다. 이 프로세스를 무한 손실이라고 하지만 새로운 DeFi 2.0 프로토콜은 이러한 위험을 완화할 수 있는 새로운 방법을 모색하고 있습니다.
예를 들어 쌍을 추가할 필요가 없는 단면 LP에 토큰을 하나 추가한다고 가정해 보십시오. 그런 다음 프로토콜은 네이티브 토큰을 쌍의 다른 부분으로 추가합니다. 그러면 해당 쌍에서 스왑을 통해 지불되는 수수료를 받게 되며 프로토콜도 마찬가지입니다.
시간이 지남에 따라, 이 프로토콜은 그들의 수수료를 사용하여 당신의 보증금을 무한 손실의 영향으로부터 보호하기 위해 보험 기금을 마련합니다. 만약 손실을 갚을 충분한 수수료가 없다면, 프로토콜은 그것들을 충당하기 위해 새로운 토큰을 만들 수 있습니다. 토큰이 초과될 경우 나중에 보관하거나 공급을 줄이기 위해 구울 수 있습니다.
누가 DeFi 2.0을 제어합니까?
이러한 모든 기능과 사용 사례를 통해 누가 이러한 기능을 제어하는지 물어볼 필요가 있습니다. 글쎄요, 블록체인 기술에는 항상 탈중앙화 추세가 있었습니다. DeFi도 다르지 않습니다. DeFi 1.0의 첫 번째 프로젝트 중 하나인 MakerDAO(DAI)는 이 운동의 표준을 세웠습니다. 이제는 프로젝트가 커뮤니티에 발언권을 제공하는 것이 점점 더 일반화되고 있습니다.
많은 플랫폼 토큰이 보유자에게 의결권을 주는 거버넌스 토큰으로 작동하기도 합니다. DeFi 2.0이 더 많은 분산 기능을 제공할 것으로 기대하는 것은 합리적입니다. 하지만, 그들이 DeFi를 따라잡으면서 규정 준수와 규제의 역할이 점점 더 중요해지고 있습니다.
Defi 2.0의 위험 요소와 예방 방법은 무엇입니까?
DeFi 2.0은 DeFi 1.0과 동일한 많은 위험을 공유합니다. 여기 자신을 안전하게 지키기 위해 할 수 있는 몇 가지 주요 사항들이 있습니다.
1. 당신이 상호작용하는 스마트 계약은 백도어, 약점 또는 해킹을 당할 수 있습니다. 감사 역시 프로젝트의 안전을 보장하는 것은 결코 아닙니다. 프로젝트에 대해 가능한 한 많은 조사를 하고 투자는 항상 위험을 수반한다는 것을 이해합니다.
2. 규제는 당신의 투자에 영향을 미칠 수 있습니다. 전 세계 정부와 규제 당국은 DeFi 생태계에 관심을 기울이고 있습니다. 규제와 법률이 암호화폐에 보안과 안정성을 가져다 줄 수 있지만, 일부 프로젝트에서는 만들어진 새로운 규칙으로 서비스를 변경해야 할 수도 있습니다.
3. 큰 손실입니다. IL 보험을 들어도 유동성 채굴에 참여하고 싶은 사람에게는 여전히 큰 리스크입니다. 위험을 완전히 최소화할 수는 없습니다.
4. 펀드에 접근하기 어려울 수 있습니다. DeFi 프로젝트의 웹 사이트 UI를 탐색하는 경우 블록체인 탐색기에서도 스마트 계약을 찾아보는 것이 좋습니다. 그렇지 않으면 웹사이트가 다운되면 탈퇴가 불가능합니다. 그러나 스마트 계약과 직접 상호 작용하려면 몇 가지 기술적 전문 지식이 필요합니다.
마치며
DeFi 분야에서 이미 많은 성공적인 프로젝트가 있지만, DeFi 2.0의 잠재력을 충분히 발휘하지는 못했습니다. 주제는 여전히 대부분의 사용자들에게 복잡하고, 그들이 완전히 이해하지 못하는 금융 상품을 사용해서는 안 됩니다. 특히 새로운 사용자를 위해 간소화된 프로세스를 만들기 위해 아직 해야 할 작업이 남아 있습니다. 우리는 위험을 줄이고 APY를 획득하는 새로운 방법으로 성공을 거두었지만, DeFi 2.0이 그 약속을 완벽하게 이행할 수 있을지는 지켜봐야 합니다.
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